台指期教學 - 入門篇
什麼是台指期?
台指期是 - 台灣加權指數期貨 的簡稱
在介紹台指期之前,要先介紹期貨這個金融商品
期貨是一種"未來的合約"
期貨的概念是起源於早期農產品交易市場 ,舉個例子:
有個商人是賣麵的,麵的原物料是小麥,假設正常時期小麥一斤100元。
商人收到消息年底可能會有水災,於是商人擔心到時候小麥價格會上漲,影響到成本,進而影響利潤
因此,商人和供應商約定,在年底的時候以一公斤120元買100斤
若供應商也同意,契約成立後,假設年底真的水災了,小麥一斤上漲成200元,商人在年底依舊可以用120元一斤購買100斤。
這就是期貨的概念了。用於避險
而不同的期貨會有不同的標的物
例如 : 黃金期貨 就是以黃金當作標的物,來購買黃金的合約,而不用真的交易真實的貨品。
真實的貨品叫做 "現貨"
在購買期貨之前,先認清背後的標的物是很重要的喔!
同理,台指期就是以台灣指數當做標的物的期貨
而台灣指數就是大盤指數,相信有操作過股票的朋友們多多少少都會聽過這個名詞
大盤指數的值和台指期的值不會完全相同
會有"正價差"或"逆價差"的情況,之後會再說明
了解了什麼是台指期後,再來要教學怎麼交易台指期呢?
首先,銀行買股票會有買股票的帳戶,要交易期貨會有期貨的帳戶,兩者是分開的!
買股票的方式是 你可以先購買,然後在(T+2)的時間內(簡單來說就是交易後兩天內,遇到假日不算,禮拜五交易可以禮拜二以前補錢)把錢補進去扣就可以了。
期貨不一樣,期貨是需要放"保證金"的概念
意思是你需要先放一筆錢到期貨的帳戶裡面才能做期貨的交易
以下是保證金的金額
台指期一般分為大台與小台,台股期貨就是指大台,小型台指就是指小台
而大台一點200元,小台1點50元
比如
你在指數13000進大台多單一口,在13001平倉,你的損益是+200 元(但要扣除手續費以及交易稅)
同理,你在指數13000進小台多單一口,在13005平倉,你的損益就是+250。
期貨的交易比較直覺,只有多單與空單,今天你看漲,就買多單,今天你看跌,就賣空單。
平倉則是把你手上的部位賣掉
下面是交易下單列的範例 :
只有買進(買多單)跟賣出(買空單)而已,就是看漲或看跌,非常直覺。
但千萬不要以為交易很容易,往往忽略了風險,一不小心就造成極大的虧損。
擬定好策略是很重要的。
再來,交易期貨有個很重要的訊息是,他不像股票一樣可以永久持有,除非公司倒了
期貨在每個月的第三個星期三會結算,也就是強制平倉!
意思是不管你的損益是正是負,到了結算日,就要結清你這個月的獲利or虧損
以下解釋兩個重要的時間點 :
1. 買賣期貨要選擇近月合約
台指期有5種不同到期月份的合約,
分別是連續的兩個月份+季月(3月、6月、9月、12月),有分近月合約以及遠月合約
近月合約就是離你現在最近的月份的合約,是成交量最大的月份,遠月幾乎沒有什麼成交量。
通常會選擇近月合約做交易,才能抓住波動,也容易平倉。
2. 最後交易日為該合約月份的第三個星期三
在準備交易前,要注意期貨合約的結算日。
如果時間距離太短,應該要買下個月的合約,免得一下就被強制平倉,浪費交易成本。
你買進的部位可以隨時平倉,不用放到結算
再來,期貨是個零和遊戲,意思就是,有人買就有人賣,一定會有一個人跟你的交易是反方向的,也就是說今天你的獲利,一定是世界上某個跟你下反方向的人會虧損。
基於此交易規則是可以發現一些端倪的,我會放在 教學篇(施工中)
入門教學就到這邊
有其他的疑惑或是補充可以建議唷!
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